B公司财务风险控制思考

本文是一篇财务管理论文，本文根据财务风险评估体系构建了b企业的财务风险评价模型。这一模型依托近五年b公司的年度财务报表，最终得出的结论是2017、2018两年财务风险等级为中度风险，2019年为较高风险，2020、2021两年的风险等级下降为低风险。
第1章  绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
汽车制造业在我国的发展历史距今已有五十多年，从开始生产出第一辆汽车到改革开放以后汽车行业的高速发展，作为我国的重要产业，汽车产业取得了巨大的成就，但是随着经济的发展，以及我国可持续发展战略规划的总方针，新能源汽车逐步进入到千家万户，在政府政策的支持下，它也得到了大力发展。同时源于政府对电池生产、推广、充电设施建设和电池研发运营的持续支持。2014年开始国务院更是有补贴等一系列优惠的政策支持陆续公布,主要集中于购车补贴方面。因此，新能源汽车具有广阔的发展前景。

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然而，全球新能源汽车的生产和销售都依赖我国国内新能源汽车的产销，但是电池和发动机升级技术方面仍然存在很多局限性，一些重要的设备必须从国外进口。给国内新能源汽车公司的发展带来了一定的阻碍。很多进入新能源汽车行业的企业都面临着各种问题。而政府先是给予了很多的补贴，然后又减少了补贴，这相当于失去了新能源汽车产业发展的一个“引擎”。虽然存在技术、商业、政治和操作风险，但财务风险是这些风险的最终结果。如果公司想在竞争中脱颖而出，他们必须加强自己的实力。创新是企业持续发展的重要因素之一。公司在研发上的投资往往消耗了公司的大部分资金。由公司筹资引起的筹资风险，以及由于经营过程中销售结果不符合规定而无法及时收回资金的经营风险。还有为了实现利润，公司将资金分散到每个投资项目中。每个项目都有不同的风险，对公司的最终财务结果有不同的影响。这些影响不能掉以轻心。作为新兴产业之一，新能源汽车行业并不缺乏机遇和挑战。而如何轻松抓住机遇和迎接挑战的关键在于公司能否正确识别其面临的财务风险，并对其运营状况有清晰的了解。财务风险评估是明确企业自我识别能力的有效途径。财务风险评估可以帮助公司认识到他们的优势、劣势以及他们目前面临的威胁和挑战。公司认可他们的长板和短板。财务风险评估将有助于企业做出合理、有效的决策，对提高企业的竞争力和实力发挥积极作用。简而言之，财务风险评估有助于企业健康稳定发展。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
国外由于一直是市场经济体制，所以其公司的发展也受到市场影响波动大，所以国外很早就有对公司财务风险管理的相关研究，研究体系和对风险的识别也更为丰富和成熟，通过对国外文献的阅读和整理，主要将国外财务风险管理研究现状按照类型划分整理如下：
（1）财务风险识别方面
fitzpartrik(1932)首次提出利用变量指标来对企业存在的财务风险进行分析和评价，他首次提出财务比率这一概念，并将其作为唯一的财务风险评价因素，在对19家公司的财务状况以及财务风险进行分析评价之后，他发现这一单一变量分析评价企业财务风险具有很大的局限性。beaver（1966）等指出可以利用总资产利润率还有流动比率来对企业财务风险进行比较直观的评价和研究。
altman（1968）等构建了一个以偿债能力、资金流动性、企业的盈利性、销售能力以及财务杠杆在内的五种变量叠加的z-score模型，该模型的建立对企业是否达到破产的程度有了新的计算体系与方法。giambona（2009）专注于研究生物企业的财务风险，由于政府对其进行了强有力的监督和管理。因此，企业的财务风险与政策和管理控制密切相关，其特点是强调补贴的新能源汽车行业与其他行业相似。此外，生物技术公司在研发方面的过度投资也增加了公司利润的变化，导致公司利润下降，公司利润风险增加。该行业的特点与新能源汽车行业相同，可以作为参考新能源汽车行业企业的财务风险的管理过程。
zaiceanu（2015）风险被认为是由于某些事件对个人或组织的潜在威胁。为了控制这些威胁，必须采取措施暴露它们。出现威胁的过程既是识别风险的过程，也是识别风险的过程。peculea（2016）讨论了公司合并和收购的财务风险。风险主要集中在并购价格、企业信用支持、并购支付等方面，可见在并购环节中的融资风险才是最应该被重点关注的风险。
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第2章  财务风险的相关理论
2.1 财务风险的相关概念
2.1.1 财务风险的概念
风险意味着事件是不确定的。公司经常在生产和运营过程中遇到不能100%确定结果的事件。财务风险是指由于企业内外环境的变化和各种难以控制的因素而存在的不确定性，使企业有一定的损失可能性。
从狭义上讲，财务风险等于融资风险，即企业无法通过借款在规定的时间内偿还本金和利息的风险。这种观点将金融风险的来源与债务融资联系起来。如果一家公司没有负债，就肯定没有财务风险。然而，为了扩大投资和生产规模，企业需要外部融资，债务融资只是一种渠道，有利于企业的财务杠杆和提高利润水平。然而，高回报和高风险是密切相关的，企业在使用杠杆的同时增加了财务风险。
广义上的财务风险是将导致企业实际收入与预期收入之间的差距的各种风险因素叠加到一起。这里面包含了可以数据化的风险因素指标以及不可数据化的风险因素指标。显然,这样的观点一般比狭义概念更为重要,因为它不仅包括资金的风险，在投资及运营过程中所涉及的风险也被纳入到研究的范畴之中。企业的财务管理受到外部政策及市场环境及内部控制机制的综合影响，因而从广义视角分析财务风险有助于公司管理层充分理解公司面临的各种财务风险。
综上，财务风险不只是由单一的财务活动环节产生的，无论是筹资环节、投资环节、营运环境、还是收益分配环节，都存在这形成财务风险的潜在因素，而学者们也更偏向于从广义角度管理企业的财务风险。因此本文更倾向于从广义上定义企业的财务风险。
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2.2 财务风险管理理论
2.2.1 财务风险管理概念
财务风险管理是指企业合理运用有效的方法识别经济活动中的风险因素，计算风险因素的权重并对风险结果做出评价，为确保企业健康稳定发展采取适合企业风险防范和控制的具体措施的过程。本节分为三个步骤:风险识别、风险评估和风险防范。
2.2.2 财务风险的识别
本文采用定量分析和定性分析作为b公司财务风险分析的方法。财务风险识别与财务管理有着密切的关系。为了对公司的财务风险进行管理，同时提出相对应的风险管理措施，首先要做的就是对公司目前可能存在的财务风险进行识别，才能及时发现公司的财务问题。
通过资产负债表、利润表现金流量表的数值来计算所需的相关比率,然后进行详细分析的企业的筹资风险、投资风险、营运风险。筹资风险和投资风险通常由资产周转率、流动资产周转率、库存周转率和其他财务指标来判断。营运风险通常是通过销售毛利率、销售利润率和资产回报率来分析的。从微观的角度来看，财务比率是公司对财务风险最清晰、最直观的表达。通过对公司的财务风险现状进行分析和比较，然后进一步识别公司的财务风险水平才能更好地控制财务风险，从财务风险的程度给予相应的风险控制建议。
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第3章  b公司财务风险控制的现状 
3.1 b公司概况及行业分析
3.1.1 公司简介

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3.1.2 公司新能源汽车的发展

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第4章  b公司财务风险的评价
4.1 财务风险指标的选取原则 

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4.2 b公司财务风险指标的选取

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4.3 b公司财务风险评价过程

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第5章  b公司财务风险控制措施
5.1 筹资风险控制措施
5.1.1 优化资本结构
b公司债务偿还能力对于企业财务危机的解决并没有起到实质性的效果。b公司所面的债务压力随着企业生产规模的扩大而变得更为沉重。资产负债率的提升对于企业的财务管理者及决策者而言都是一个风险的警示，这意味着企业需要在后续的发展过程中将财务杠杆作用很好地发挥出来，从而让企业的债务压力得到缓解、让企业的资产结构得到进一步的优化。要想实现企业获得更大的收益空间就需要大幅度降低负债在整体资产结构中的占比。
5.1.2 拓宽企业筹资渠道
对新能源汽车行业发展初期，资金耗费数额多，持续时间久，所负担的债务日益增多，债务风险极大。为了确保企业拥有足够的资金用于经营，比b公司必须努力寻求多种融资途径，确保短期负债以及长期负债占有恰当的份额，并及时偿还债务，利用分散融资的方法来帮助降低其所面临的债务负担，确保企业资金正常周转，进而减少经营风险。