会计信息可比性、高管团队异质性与企业创新

本文是一篇会计论文，本文以我国沪深a股上市公司2014-2021年的数据为研究样本，探究会计信息可比性对企业创新的影响以及高管团队异质性对会计信息可比性与企业创新关系的调节效应，并进一步分析在异质性视角下会计信息可比性对企业创新的影响。经过理论分析与实证检验。
1引言
1.1 研究背景
当前，全球经济发展形势瞬息万变，新冠疫情的阴霾在全世界范围内经久不散，创新是国家经济发展的助推剂，也是增强综合国力的强大支撑。党的二十大报告明确提出加快实施创新驱动发展战略，强调“创新是引领发展的第一动力，坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位。”企业作为技术创新的主体，其创新水平是决定国家整体创新实力的关键。近年来，在创新政策的扶持下，企业的研发投入力度持续增强，技术创新能力与日俱增。但同时我们也应该认识到，不管是全国总体创新强度还是企业的创新程度上，我国的创新能力与科技大国相比仍存在较大差距。因此，如何提升创新动能、推动科技发展成为国家政策层和学术界关注的焦点问题。目前企业创新面临的两大问题是代理问题和融资约束，根本原因在于信息不对称（fang等，2014；howell，2017）。会计信息是企业与外界交流的重要途径，信息使用者可以根据会计信息，更深入的了解企业的运营情况和盈利能力（haggard等，2006），对于促进企业创新有着重要的作用。会计信息可比性是会计信息质量的一项基本要求，能够对比分析企业经济业务之间的相似性和差异性。高质量的会计信息可比性一方面能够降低财务报表使用者获取信息的成本，抑制管理层操纵盈余等自利行为，增强会计信息的有用性和决策相关性（balakrishnan，2014）。另一方面，会计信息可比性有利于投资者、债权人和股东等信息使用者更加全面地掌握公司情况，扩大企业创新投资的资金来源（barthm等，2013；guedami等，2014）。我国于2006年提出的会计准则中，明确将会计信息可比性列为会计信息质量的基本特征之一，由此也对企业会计信息可比性提出了更高的要求，目前，国内对会计信息可比性的研究尚处于起步阶段，关于会计信息可比性与企业创新之间关系的研究相对匮乏。在国家加快推进高水平科技自立自强的背景下，会计信息可比性的研究对推动企业创新和实现转型升级具有重要意义。

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1.2 研究目的与意义
1.2.1 研究目的
在日益激烈的市场竞争中，创新是企业获取持续竞争优势重要手段，提升创新能力的重要性不言而喻。会计信息可比性作为会计信息质量要求之一，既能够减少外部融资成本，也能为股东监管经理人行为提供参照标准，故在经济转型的背景下，高质量的会计信息可比性对于企业创新至关重要。但目前我国关于会计信息可比性经济后果的研究相对滞后，鲜有文献探讨会计信息可比性与企业创新的关系。因此，本文通过理论与实证相结合，探究会计信息可比性、高管团队异质性与企业创新三者之间的关系，以期寻求推动企业创新、提升产出水平的对策建议。并拟重点解决以下问题：
（1）探析会计信息可比性对企业创新的影响。本文从研发投入和创新产出两个维度出发，探讨会计信息可比性对企业创新的影响，并进一步分析在企业类别与行业竞争程度不同的情况下，会计信息可比性对企业创新的作用差异。通过提高企业会计信息可比性，促进企业开展创新活动。
（2）探析高管团队异质性对会计信息可比性与企业创新之间关系的影响。本文将高管团队异质性作为调节变量，从高管团队年龄异质性、性别异质性、职业背景异质性三方面研究其对会计信息可比性与研发投入和创新产出之间关系的影响，从而优化企业高管团队结构
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2 相关概念界定与理论基础
2.1 相关概念界定
2.1.1 会计信息可比性
会计信息可比性最早由simmons（1967）提出，即在财务报告体系框架下，对于相同或相似的经济业务或事项，应做出一致的会计计量和披露报告。随后在1980年，美国财务会计准则委员会（fasb）给出确切定义，认为会计信息可比性能够帮助利益相关者对经济业务进行对比，更为有效地获取企业的相对性信息。国际会计准则理事会（iasb）在《财务报告概念框架》中将会计信息可比性作为会计信息质量的重要特征之一，并在2010年进一步强调了会计信息可比性的重要地位。我国对于会计信息可比性的研究主要沿用了国际会计准则的相关定义。2006年，我国财政部在《企业会计准则——基本准则》中对会计信息可比性做了具体描述，主要将会计信息可比性分为横向可比和纵向可比。横向可比是指在同一时期行业内不同企业在处理相同或相似的经济业务时，应当采取一致的会计政策，准确反映出同一时期内不同企业的经营情况。纵向可比是指同一企业不同时期对相同或相似经济业务，应当采取一致的会计政策，以便财务报告使用者能够准确判断企业发展趋势。
关于会计信息可比性的度量方法，de franco（2011）根据企业季度股票收益和会计盈余构建了盈余-收益模型，以此来计算会计信息可比性，为公司层面的可比性实证研究提供了技术条件。目前学术界大多采用该模型来计算会计信息可比性，本研究也将采用该模型计算会计信息可比性。
2.1.2 高管团队
有关高管团队的概念界定，hambrick（1984）等人最初将参与企业战略制定、生产运营的高层级管理者定义为高管团队。随着高管团队相关研究的逐渐深入，各国学者的研究视角与企业管理机制不同，学术界对于高管团队的界定并未得出统一范围。通过对现有文献的梳理，国内外学者对高管团队的界定主要有以下三种方式：第一种主要是以企业管理层为对象，进行发放问卷调查、深度交流访谈等方式，确定参与企业战略决策的制定和实际经营管理等一系列重要活动的管理者，将其划为高管团队（boker，1997）；第二种是将管理者的具体薪酬划分为不同等级和标准，按照薪酬数额从大到小进行排列，位列前位的界定为高管团队（peake，2016）；第三种是根据国家的法律法规确定高管团队。如我国的《公司法》中，将企业董事会成员、监事会成员和其他高级经理人员划分到高管团队队伍中（张兆国，2018）。综上所述，前两种界定方式与个人主观意识相关，且数据搜集的难度较大，不具有普遍适用的可行性与客观性。目前国内学者主要选择第三种方法对高管团队进行界定。 
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2.2 理论基础
2.2.1 技术创新理论
技术创新理论最初由schumpeter提出，在他看来，创新是对现有生产要素的重新组合，并以此为基础构建了新的生产函数。同时他将企业的所有者和管理者视为对创新起着决定性作用的主体，具有创新精神的管理者通常具有良好的风险承受能力，能够通过市场前瞻力发掘潜在市场，以获取新的利润增长点，推动企业长远发展。随着技术创新理论的深入研究，逐渐产生以下四类学派：（1）新古典学派。当创新市场出现失灵的时候，政府应该采取减免税收和完善法律等措施扶持技术创新，推动经济发展。（2）新熊彼特学派。该学派初步建立技术创新的理论框架，探讨了新技术推广以及市场结构等因素与技术创新的关系，证实了技术创新在经济建设中的决定性地位。（3）制度创新学派。该学派在分析企业技术创新制度后，指出制度创新是对经济组织方式或经营管理方法的改进，通过刺激制度能够企业的创新能力。（4）国家创新系统学派。国家创新系统是企业技术创新的重要驱动力，它能够为企业创新提供技术支撑、优化创新资源配置，从而保障企业的竞争优势与国家经济持续增长。
具体到文中，创新是企业稳步发展、促进价值提升的重要力量，企业增强创新能力有助于其在竞争激烈的市场上取得优势地位。但要想实现长远发展，还需要持续关注创新活动的科学性与前瞻性，依靠人力、物力等资源发掘潜在市场、推动经济增长，这就关乎到公司治理与人力资本等微观层面，因此，研究会计信息可比性、高管团队异质性与企业创新三者关系对加强企业自主创新能力具有重要意义。
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3 会计信息可比性、高管团队异质性与企业创新的理论分析 
3.1 会计信息可比性对企业创新影响的理论分析

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3.2 高管团队异质性调节作用分析

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4 会计信息可比性、高管团队异质性与企业创新的实证研究设计
4.1 数据来源

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4.2 变量选取

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5 实证结果与分析 
5.1 描述性统计分析

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5.2 相关性分析与多重共线性检验

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6 促进企业创新的对策建议
6.1 提高企业自主创新能力
由前文分析可知，企业开展创新的阻碍一方面是因为创新风险高、信息易被低估，导致企业融资难、融资贵；另一方面源于股东与管理层之间的代理问题，管理者的私利行为与职业忧虑会挤占企业的研发投入。基于此，本文提出加快建设可持续性创新扶持体系、设计科学的高管监督机制两条对策建议。
6.1.1 加快建设可持续性创新扶持体系
企业融资难融资贵是阻碍创新活动的重要因素。政府应积极引导鼓励企业创新，发挥正向帮扶作用。首先，政府应出台相关政策扶持企业创新，通过提供低息贷款、加大对企业创新项目的补贴力度等方式，降低创新失败的成本，释放企业创新动能。其次，政府可以引导金融市场创新融资模式，畅通企业投融资渠道，通过推进创新要素的合理流动与配置，输出高质量、结构优的创新产出，发挥金融机构对企业创新效率的保障和推进功能。最后，我国应进一步健全法律法规，完善知识产权保护体系，巩固技术开发者的优势地位、延长技术生命周期，切实保障企业的科技成果与决策收益，激发创新活力和竞争意识。
6.1.2 设计科学的高管监督机制
通过前文分析发现，公司的管理层在会计政策的选择上有较大的自主性，通常为防止业绩下滑或谋取个人私利而出现“短视行为”与“投机行为”，从而挤占企业的研发投入、影响创新产出质量。一方面，企业应设计科学的高管监督机制，规范管理层的决策流程，谨防潜在的机会主义行为，降低委托代理问题带来的高成本和效率损失，通过增强组织的学习效应，强化高管对企业创新活动的“投入-产出”系统协调意识，使其着眼于企业的长远发展需求和长远战略布局，制定有效的创新决策。另一方面，企业可以制定针对创新活动的绩效评价容错机制，培养高管敢闯“无人区”意识，减轻高风险研发投资导致的创新规避情绪，调动高管的自主能动性和积极性，使其主动吸收外部多样化知识，提高研发动力与技术能力，发掘潜在市场。

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7 结论
本文在梳理国内外相关文献的基础上，基于委托代理理论、信息不对称理论、高层梯队理论和技术创新理论，以我国沪深a股上市公司2014-2021年的数据为研究样本，探究会计信息可比性对企业创新的影响以及高管团队异质性对会计信息可比性与企业创新关系的调节效应，并进一步分析在异质性视角下会计信息可比性对企业创新的影响。经过理论分析与实证检验，得出如下几点结论：
（1）会计信息可比性与企业创新呈正相关关系，即会计信息可比性能够提升研发投入与创新产出，并且这种促进作用在竞争程度较低的行业、非高新技术企业中更为显著。究其原因，高质量的会计信息可比性能够使企业股东充分洞察和准确甄别管理者行为，避免管理层投机行为。随着会计信息可比性的增强，投资者能够准确判断企业的经营情况与发展潜力，从而降低融资成本，提高研发投入；同时，会计信息可比性能够降低经理人惰性心理、提升学习效应，促使其做出科学决策，增强创新产出。
（2）高管团队年龄异质性削弱会计信息可比性对企业研发投入与创新产出的促进作用。高年龄异质性由于认知维度与风险承担上的差异，在解读会计信息时就市场环境判断、技术资源分配等方面出现较大的分歧，影响高管团队整体协作关系，弱化高管团队的战略决断力，降低创新意愿与产出质量。
（3）高管团队性别异质性削弱会计信息可比性对企业创新产出的促进作用。相较于男性高管，女性高管更加感性细腻，决策趋于保守，两者在价值取向与行为模式上的隔阂使得组织内部易产生矛盾冲突，且女性高管的教育背景偏向于社会管理类而非理工科，可能对创新技术的接受和理解程度偏低，加大了创新项目的决策难度，导致创新产出质量较差。
（4）高管团队职业背景异质性削弱会计信息可比性对企业研发投入与创新产出的促进作用。高管团队职业背景异质性能够聚合丰富的专业技能和社会网络，通过跨学科知识共享与促进企业信息流动，为组织带来科学的信息处理视角与方式，进而提升财务报表质量、降低融资成本。同时，高质量的会计信息可比性能够使高管对信息变化更加敏感，通过全方位综合市场信息做出最优策略，促进创新水平的提升。
参考文献（略）