Z消费金融公司海南业务风险管理思考

本文是一篇财务管理论文，本文针对 z 消费金融公司贷款发放前、贷款中台辅助、贷后排查的风险问题进行有针对性、有分类地设计方案，结合国内外的经验与风险管理的理论指导，分别从产品优化创新、第三方合作机构管理、制度建设、丰富催收手段、系统建设五大方面进行措施设计，涵盖了产品、系统、人员、制度、合作方等多方面。

1 绪论
研究背景与意义
研究背景
当前，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益増长的生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。这个主要矛盾在金融领域中的体现便是有大量无征信的白户、特殊的弱势群体、收入低的人群、文化水平低对金融不懂的人无法得到较好的现代金融服务，而消费金融的发展拓宽了受惠群体范围，同时改变了整个消费结构，使更多的人由生存型消费转向享受型消费，对促进整体经济转型，拉动内需有促进作用。
根据国家统计局 2020  年的数据显示，最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为 57.8%，高于资本形成总额 26.6  个百分点，居民消费升级提质，消费作为经济增长主动力的作用进一步巩固。在国内消费需求强劲的背景下，中国消费信贷市场规模也不断扩大，预计将从 2017 年的 10 万亿元增至 2021 年的 16 万亿元。海南作为中国 最南的省份，陆地面积 3.39 万平方公里，人口 925 万人。在 2018 年 4 月 13 日下午， 习近平主席郑重宣布党中央决定支持海南全岛建设自由贸易试验区，支持海南逐步探索、稳步推进中国特色自由贸易港建设，分步骤、分阶段建立自由贸易港政策和制度体系。这是海南全岛发展的一次重大历史性机遇，各界人士和企业都对海南自由贸易港这一政策支持且看好，海南会吸引更多人才、企业、资金流入。
从消费金融行业来看，虽然消费金融公司这几年收益可观，被称为现金牛奶，但近年消费金融公司暴露的风险事件也频频发生，引起了消费金融行业与监管部门的高度重视。自 2017 年中央经济工作会议强调金融监管全覆盖，消费金融公司监管趋严， 针对消费金融公司业务发展的各种政策文件日益完善、监管形式不断丰富。同时，受当前经济大环境影响，实体经济冲击明显，作为实体经济下游的虚拟经济之一，消费金融公司在此大背景下，原先隐藏在高收益下的高风险也不断暴露。面对不断上升的资金成本，还有针对监管新要求而不断调整产品的政策风险，公司变革引起的人员流动风险以及如今互联网时代线上业务的蓬勃发展的需求与线下传统贷款业务固有模式之间协同发展等各种问题。
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 研究内容与方法
研究内容
本文主要研究的是 z  消费金融公司海南区域业务中存在的风险点，将业务中存在的风险点罗列，结合公司内部情况以及外部环境，针对风险点提出对应的措施。
1、结合 z  消费金融公司海南业务进行全流程风险点分析。运用案例分析法与调查访谈法对 z  消费金融公司海南业务从贷款发放前、贷款中台辅助、贷后三大流程入手，按风险种类研究分析，涵盖了声誉风险、信用风险、操作风险、流动性风险等消费金融公司常见风险，运用风险坐标图分项分类开展研究。
2、借鉴国内外消费金融公司发展经验，为 z  消费金融公司提供经验借鉴。通过对西班牙消费金融公司桑坦德消费金融有限公司与日本武富士消费金融公司、国内 y 消费金融公司以及海南当地业务发展靠前的 a  普惠金融公司的经验借鉴，提出对 z 消费金融公司有帮助的措施。
3、结合前面的分析与经验借鉴，有针对性地提出 z  消费金融公司风险管理措施。在详细分析与国内外经验借鉴后，还是从贷款发放前、贷款中台辅助、贷后三大方面， 针对前面提到的风险点，根据风险点提出有针对性的问题。

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2 理论基础与文献综述
消费金融与风险管理相关理论
消费金融相关概念 关于消费金融的概念，目前没有统一的定义，国内外的学者从不同的思考角度分别给出了相应描述：廖理（2010）认为，消费金融是指由金融机构向消费者提供包括消费贷款在内的金融产品和金融服务。美国学者 campbell（2010）采纳 merton、bodie （1995）和 tufano（2009） 的观点，即消费金融体系具有支付功能、风险管理功能、借贷功能或储蓄/投资功能。
在我国，消费金融公司是指经银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构，包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等。发放方式主要两种：一是与各大购物平台开展业务合作，将贷款申请通道嵌入消费场景中，二是通过消费金融公司直接申请。
当然，由于消费金融自身的产品特点，所以消费金融公司发放的贷款种类单一， 政策与审批程序都更简单，效率会更高，同时因为产品种类少所以风控模型设计也方便，业务类型单一，风控也好管理，消费金融得到了迅速的发展。目前消费金融公司主要存在有传统消费金融公司与互联网消费金融公司两大类型。

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 风险管理相关理论
（1） 风险有关理论
关于风险的定义，国内外许多学者从不同角度用不同方法对风险做了解释，代表性观点如下：
第一、风险是事件未来可能结果发生的不确定性。a.h.mowbray  （1995）称风险为不确定性；c.a.williams（1985）将在一定条件下，在一定时期内，未来结果的变化。
第二、风险是损失发生的不确定性。j.s.rosenb（1972）将风险定义为损失的不确定性，f.g.cran（1984）认为风险意味着未来损失的不确定性。
第三、风险是指损失的大小和发生的可能性。朱淑珍（2002）认为风险是指在一定条件下和一定时期内，由于各种结果发生的不确定性而导致行为主体遭受损失的大小以及这种损失发生可能性的大小，风险以损失发生的大小与损失发生的概率两个指标进行衡量。王明涛（2003）认为所谓风险是指在决策过程中，由于各种不确定性因素的作用，决策方案在一定时间内出现不利结果的可能性以及可能损失的程度，它包括损失的概率、可能损失的数量以及损失的可变性三方面内容。
第四、风险是由风险构成要素相互作用的结果。郭晓亭、蒲勇健（2002）等将风险定义为：在一段时间内，有关行为承受相应的风险结果的可能性，其中必要条件是对应的风险因素，充分条件是相应的风险事件。叶青、易丹辉（2000）认为，风险的定义在于它是在某一个时期内，有风险因素、风险事故和风险结果递进联系而呈现的可能性。
总结来看，基本上可以将从风险的定义为一种不确定性，包括危害的不确定与结果的不确定性。而常见的金融风险类型包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
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3  z 消费金融公司海南业务风险管理分析
z 消费金融公司海南业务情况简介

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z 消费金融公司简介

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海南业务风险管理现状

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关于 z 消费金融公司海南业务风险管理的调查访谈

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4  国内外消费金融公司经验借鉴 
国外消费金融公司经验借鉴

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桑坦德消费金融有限公司经验借鉴 

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日本消费金融公司武富士经验借鉴 

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国内消费金融经验借鉴 

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5 z 消费金融公司海南业务风险管理对策

贷款发放前风险管理措施
分析本地客户特色，优化产品结构 目前 z 消费金融公司的年化利率控制在 24%以内，平均 18%甚至更高，远高于银行贷款的利率，这利率的设定与 z 消费金融公司的公司产品设置有关①，以高收益覆盖高风险。据了解消费金融公司净资产收益率平均超过 20%，远远高于商业银行的业务，这是高利率带来的高收益，这样才有可能充分覆盖比银行逾期率更高带来的资产损失，实现盈利，当然，利率设定要符合银监标准。
高利率的情况下，产品同质化却越来越严重，这样如何能在同行中出类拔萃甚至战胜银行竞争对手，综合对 y 消费金融公司教训与桑坦德消费金融有限公司的经验， 结合时政与海南情况，产品设计有三大切入口：
（1） 海南自贸港建设
海南自贸港项目作为一个海南未来发展的重要规划，可以作为一个重要的产品设计切入点。海南原人口基数就少，自从自贸港政策宣布以来，海南一直在致力引进企业与人才，来自全国乃至世界各地的高新企业与人才流入，政策的扶持也带来了相应的配套高端设施的建设，这些都是重要的发展可能性。有人有需求就应该有对应的产品，产品设计要根据客户群体的拓宽而扩宽，这些新开立的更高端的商场、消费点、学校、企业都可以作为线下业务拓展的发展点，不光对前来办理的客户也包括在这些企业中的员工，都可能成为产品的受众客户，而且由于双方处于合作模式，简化审批流程或是给予利率优惠，既能更好的合作也可以作为一种变相的宣传，将产品营销出去。

分析本地客户特色，优化产品结构

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属地化策略的风控模型 
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6  结论与展望
研究结论
毫无疑问，消费金融行业还是处于一个迅猛发展的阶段，如果说早期的消费金融行业是疯狂发展的年代，那么 z  消费金融公司必然是那个时代的先驱者之一。海南区域是 z  消费金融公司开放区域中最后开放业务的几个区域之一，可以说是 z 消费金融公司扩张版图上的最后一角，海南业务发展暴露的风险管理问题，其实也是 z  消费金融公司风险管理问题的一个缩影，本文结合调查访谈结果，对 z  消费金融公司海南业务发展研究后得出以下结论：
（1）z 消费金融公司海南业务当前面临包括流动性风险、声誉风险、信用风险、操作风险等，通过风险坐标图法分析，信用风险是最重要也是最紧急需要控制的风险， 操作风险是实操上能最快出管控效果的风险，而 z 消费金融公司的流动性风险与声誉风险虽然很重要但主要因其他风险引起，所以风险管理侧重点应该在操作风险与信用风险上。
（2）针对 z 消费金融公司贷款发放前、贷款中台辅助、贷后排查的风险问题进行有针对性、有分类地设计方案，结合国内外的经验与风险管理的理论指导，分别从产品优化创新、第三方合作机构管理、制度建设、丰富催收手段、系统建设五大方面进行措施设计，涵盖了产品、系统、人员、制度、合作方等多方面。

未来展望

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参考文献（略）