康美药业财务舞弊管理的成因及对策——基于内控视角

本文是一篇财务管理论文，本文以康美药业为例，讨论了近期社会热点话题财务舞弊，财务舞弊行为给康美药业带来了多方面消极影响：公司股价下跌，消费者心中品牌形象降低、业绩低迷陷入负面循环，联系到行业的大环境和康美药业在行业的所处地位，基于内部控制的视角，结合风险因子理论，对康美药业前不久发酵的财务舞弊丑闻进行原因分析，从内部控制的视角将其舞弊的原因分成了环境、风险、控制、信息、监督五个内部因素和暴露、受罚程度两个外部因素。具体分析康美药业反舞弊的内部对策，就是要分散股权防止一股独大、提升集团全员的道德诚信观念，形成学习氛围、提高短期偿债能力、防范合并风险业绩下行风险、完善资金存货管理机制和付款申请审核机制、保证沟通机制不失效、提升审计小组地位等。

第一章 绪论
1.1 研究背景
2020 年的春节期间爆发的新型冠状病毒疫情影响了全国上下乃至全球的各个方面，也是国际关注的突发公共卫生事件。医药行业的重要性被大家越发的重视，本就一路高涨的医药行业股份更是上了一个台阶，暴利加上行业壁垒，对于疫情的思考将人们对本就分外关注的医药行业更加重视起来，健康是人民安身立命的首要条件，而现代化社会人民不仅追求治病于发生更关注治病于隐患，防患于未然，中药保健品也随之紧俏。为了能够如期实现 2020 年全面建成小康社会，实现第一个百年的奋斗目标，国家有针对性的对于近些年医药行业出现的一些状况及时作出正确引导。国家信息中心、中国经济信息网发布了《2019 年医药行业发展报告——展望篇：严控费、降药价，创新药、优质仿制药将脱颖而出》，2018 年以来，医药行业主营业务收入保持较快增长，实现主营业务收入 18203.7亿元。在医药体制改革不断深化的今天，不断变动的行业结构促使一些低产能的企业生存空间不断压缩，而一些优势企业的竞争也更为激烈，行业调整带来的企业结构优化，结果就是企业必须提高仿制药质量；同时，面对的不仅是国际强势企业专利药的进口竞争力，还要加快自己从仿制药转换为创新驱动的战略目标，以期达到长期续航的效果，在变动的大环境中生存下来。而近些年来仿制药销售收入占国内药品收入规模的九成以上。

行业改革深化势在必行，企业兼并随时都会发生，线上问诊线下送药尤其是中药的互联网+模式还没有普及，医药行业始终处于改革发展阶段，并且技术壁垒高，行业内对于擅长内部控制和医药专业问题的跨专业综合型人才、企业高管并不多，企业制定的相关策略也相对激进，部分子公司监管机制缺失等因素导致财务舞弊成了行业内普遍存在的高风险致命问题。就在 2019 年因为财务舞弊案被推上风口浪尖的康美药业股份有限公司（以下简称康美药业）也积极投身参与到这场疫情狙击战当中来，康美药业曾经是医药行业的巨头，在大健康方面和中医药发展方面领跑在行业前列。
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1.2 研究目的
作为投资者，要想投资一家企业而又担心类似的财务舞弊发生影响收益，最直接的方式就是分析财务舞弊的各种方式，从源头上杜绝此类事件的发生。本文主要采用案例研究法，梳理了财务舞弊和内部控制的最新发展情况，选取了康美药业为案例，将风险因子理论和内部控制的几种要素相结合，依据康美药业在我国医药行业环境中的发展状况，基于内部控制的角度，分析康美药业的财务舞弊成因，对康美药业之前发生的舞弊事件进行原因分析，针对其内控环节中容易引发舞弊行为的缺陷，对应提出了以防范财务舞弊为目的的内部控制优化完善建议。并且对于防范医药行业的财务舞弊行为作出贡献，提供借鉴意义；总结近些年来的理论，对于内部控制和财务舞弊两方面互相补充完善，同时对于企业内部控制制定方案作为参考案例，对参与者起到警醒作用，期待帮助投资者识别投资骗局、震慑第三方中介审计机构独立公正作出决策、推动完善医药行业竞争环境优化，作出自己的贡献。
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第二章 财务舞弊及内部控制理论概述
2.1 财务舞弊相关理论
2.1.1 财务舞弊的含义
首次提出财务舞弊这个概念的美国注册会计师协会对其作出了如下释义：财务舞弊指的是企业为了达到某种目的，在向财务报告使用者发布报告时，以违反会计准则的方式进行欺骗欺诈从而误导使用者作出错误的决定，其方式包括制作虚假的证账表及其他会计凭证进行收入成本的虚构、隐瞒重大公司行为等。注册舞弊审核师协会（acfe）则从使用者出发重点强调财务舞弊会使报表使用者作出错误决定的不良影响和后果。我国则详细介绍了舞弊方式，主要有造假账虚列收入，将成本费用转移下月转回甚至销毁凭证，对于子公司的关联交易进行隐瞒，对于重大法律诉讼或重大事项不做列报，故意采用不合适的会计政策和违反会计准则的规定编制财务报告。尽管这些定义的出发点不同，但是都体现出财务舞弊实施者出于主观故意的恶劣性质。
综合以上解释，笔者认为财务舞弊是一种为了达到某种目的不择手段，出于主观进行的，故意违反法律规定、违反会计准则的要求进行操作，为了不易被监管者发现而造假报告使其更加隐蔽的，能使相关使用者作出错误决定的系统性造假欺瞒行为，严重来讲可以构成欺诈。
2.1.2 财务舞弊理论发展
财务舞弊理论最早来源于国外学者 j.breuer 和 s.freud ，为了便于理解，他们很形象的将舞弊动因描述为一座冰山，由阿基米德定律我们可以知道，在遇到冰山时是很危险的，自由漂浮的冰山约有 90%体积沉在海水表面下，因此看着浮在水面上的形状并不能发现海面下才是冰山的主体。冰山理论认为，飘浮在海面的是结构因素，是可见的原因，比如结构臃肿人浮于事或者财务压力过大寻求资金过度，下面的行为因素才是不可撼动的大山的根基，既不易被发现又很难根除，比如高管曾经作弊而没被发现的侥幸心理或者其他个性化的情绪。冰山理论提醒公司在运行过程中，防止财务舞弊不仅要消除表面的客观因素，优化结构整合资源合理利用，更加要关注管理者的综合素质，尽量克服人性的弱点从而预防公司大船与冰山相撞。

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2.2 内部控制相关理论
2.2.1 内部控制的定义
对于内部控制，我国的研究起步较晚但是也有一些研究成果，自 2008 年财政部通过借鉴国际广泛使用的 coso 报告及 erm 框架，联合其他协会共五部委发布《企业内部控制基本规范》以来，我国越来越重视内部控制的发展。其后相继推出了应用指引及评价指引和审计指引等一系列相关配套指南和推进内部控制体系建立的文件规章，使我国内部控制建设初具雏形。规范体系中的定义也参考了 coso 报告，所谓内部控制，是指作为主体的董事会、管理层和员工共同制定和实施的规范程序和管理方法，确保操作、报告和合规目标的顺利完成。
2.2.2 内部控制的目标
内部控制的目标可以概括为五种不同侧面:
确保组织遵循法律法规，从事各种经济活动的前提是在法律允许的范围内，内部控制的规定可以使企业流程合规，避免因违背规定产生的各种处罚行为损害公司经济利益和声誉。
使组织资产安全得到保障。资产安全的完整性是保证企业可持续发展的基础，是全体权益关联方关注的关键。内部控制的风险防范能够打消这一疑问，规范资产处置，维护集体资产权益，减少非必要成本。
保障财务报告的真实性。合理的内部控制体系应当可以消除关联交易的滥用，保证治理结构完整，监督会计工作，从而消除财务舞弊，基于决策有用观使报告有利于利益相关者，使其能够对企业产生信任。
加强业务效率和有效性。财务舞弊的动因一方面就是由于资金周转不足压迫到业务链的运行，不利于企业的持续发展，优秀的内部控制能够使资源得到最优配置，提升业绩缓解资金压力，良性循环最终加强业务有效性。
实现组织战略目标。内部控制制度在制定时会融入企业的中级目标和最终目标，提前规划的制度约束保证了财务舞弊这种带有隐瞒性的作法无法实施或者得到修正，从而达成长远目标。
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第三章 康美药业财务舞弊情况介绍
3.1 康美药业简介
3.1.1 康美药业概况

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3.1.2 康美药业股权结构

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第四章 康美药业财务舞弊成因分析及舞弊手段
4.1 康美药业财务舞弊成因分析
4.1.1 内部控制的控制环境分析

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4.1.2 内部控制的风险评估过程分析

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第五章 针对康美药业财务舞弊的内控体系整改建议
5.1 营造诚信合规的内部控制环境
5.1.1 确保治理结构制约的有效性
避免一言堂的家长式管理，在此次的财务舞弊案中，可以看出家族式的企业中组织形式再合理都不能确保治理舞弊有效，而且会使得公司的一些政策目标决断不全面或者偏激。因此康美不仅需要建立更加严密的内控决策程序，更需要确保股权结构不能影响决策，对此企业应当从控股股东治理到以第三方独立董事为治理中心。在保证康美实业控股地位的前提下分散股权，通过董事会内部牵制，使得任何一个大股东都无法单独控制的决策，有效抑制可能发生的财务舞弊行为。
使独立董事发挥作用。截止 2018 年上半年，康美药业十个董事会成员中独立董事仅占三个，还未满足证监会独立董事制度要求的三分之一以上，而且最早的任期是 2012 年开始，这种高薪闲职一般是当地比较有威望的退休官员或者前任总裁等，建议康美药业转换观念，由家族文化转化为企业文化，抛弃一直秉持的传统管理理念，在制度创新中寻求突破，加强独立董事话语权，适当扩大独董比例，吸收群众的智慧，提高决策效率，摒弃经验决策型管理方式，利用现代化的科学管理技术，以使独立董事更好的发挥监查功能。

5.1.2 深化诚信文化和社会责任感

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第六章 结论

本文以康美药业为例，讨论了近期社会热点话题财务舞弊，财务舞弊行为给康美药业带来了多方面消极影响：公司股价下跌，消费者心中品牌形象降低、业绩低迷陷入负面循环，联系到行业的大环境和康美药业在行业的所处地位，基于内部控制的视角，结合风险因子理论，对康美药业前不久发酵的财务舞弊丑闻进行原因分析，从内部控制的视角将其舞弊的原因分成了环境、风险、控制、信息、监督五个内部因素和暴露、受罚程度两个外部因素。具体分析康美药业反舞弊的内部对策，就是要分散股权防止一股独大、提升集团全员的道德诚信观念，形成学习氛围、提高短期偿债能力、防范合并风险业绩下行风险、完善资金存货管理机制和付款申请审核机制、保证沟通机制不失效、提升审计小组地位等。通过对个案的分析，希望能使其他企业在建立内部控制机制时有所警惕，规避类似有财务舞弊潜在风险的问题，对于无可避免的重点加以控制。值得一提的是，本文的讨论重点关注了企业内部如何修改机制，但财务舞弊的预防需要公司第三方审计和监察机构各方共同努力才能有效地防止财务舞弊行为的产生。

另外，本文由于企业商业保密的保密性和资源的有限性，无法对企业进行实地探访，所得数据均来自财经网站以及证监会问询，可能存在一定的局限性；在案例中探讨的短期偿债风险是否降至可控程度至今也不得而知，笔者也会持续关注康美药业的最新发展，继续改进研究。

参考文献（略）